Aksjeopsjoner Kjøp Samtaler

Kjøp et anropseksempel på hvordan og når du skal kjøpe et anropsalternativ: Nå som du har en bedre forståelse av hvilke alternativer som er, hvilke samtaler og sett er, kan vi se hvordan du kjøper et anropsalternativ i litt mer detaljert. Slik kjøper du et anropsalternativ Identifiser aksjene du tror kommer til å gå opp i pris Gjennomgå at aksjer Alternativkjede Velg utløpsmåned Velg Strike-pris Bestem om markedsprisen på anropsalternativet virker rimelig For å kjøpe et anrop må du Først identifiser aksjene du tror går opp og finn aksjene tickersymbolet. Når du får et tilbud på en aksje på de fleste nettsteder, kan du også klikke på en kobling for denne aksjekursen. Alternativkjeden viser alle aktive handlede samtale - og salgsalternativer som eksisterer for den aktuelle aksjen. Når du ber om en alternativkjede på CBOEs nettsted for aksjen du vil kjøpe en samtale, vil du se anropene som er oppført i den venstre kolonnen og putene som er oppført i den høyre kolonnen. For å se andre måneder må du bytte rullegardinmenyen Utløp. Først av alt må du innse at ikke alle aksjer har opsjoner som handler på dem. Bare de mest populære aksjene har muligheter. For det andre kan du ikke alltid kjøpe et anrop med strekkprisen du vil ha for et alternativ. Strike-priser er vanligvis i intervaller på 5. Så hvis YHOO handler i 30-serien, kan det ha streikpriser på 20, 25, 30, 35 og 40. Av og til vil du finne 22,5 og 27,5 tilgjengelig for de mest populære aksjene. For det tredje vil du ikke alltid finne utløpsmåneden du leter etter, på det alternativet som du vil kjøpe en samtale. Vanligvis ser du utløpsmånedene for de nærmeste to månedene, og deretter hver tredje måned etterpå. For det fjerde, selv om du finner det alternativet du vil kjøpe et anrop på, må du sørge for at det har nok volumhandel på det for å gi likviditet slik at du kan selge den hvis du bestemmer deg for det. De fleste opsjoner er tynn handlet og har derfor et høyere budsjettpredning. Til slutt, for å kjøpe en samtale må du forstå hva alternativprisene betyr og finne en som er rimelig. Hvis YHOO handler med 27 aksjer, og du ønsker å kjøpe en anrop av 30. oktober, er opsjonsprisen bestemt som en aksje - helt etter tilbuds - og etterspørsel. Hvis prisen på det anropsalternativet er 0,25, forventer ikke mange mennesker at YHOO skal stige over 30, og hvis prisen på det anropsalternativet er 2,00, vet du at mange mennesker forventer at muligheten til å stige over 30. Som du kan forvente at opsjonspriser er en funksjon av prisen på den underliggende aksjen, strekkprisen, antall dager igjen til utløpet og den totale volatiliteten i aksjene. Mens de første tre av disse (aksjekurs, strekkpris og dager til utløp) lett er avtalt, er det volatiliteten og forventet volatilitet i aksjene som handelsmenn avviger i oppfatning og driver derfor priser. Dette er en av de viktigste tingene å forstå når du går for å kjøpe en samtale. Ring og Put Option Trading Tips: Når du kjøper et anropsalternativ, må du kunne beregne ditt break-even punkt for å se om du virkelig ønsker å handle. Hvis YHOO er på 27 en aksje og 30. oktober samtalen er på 0,25, må YHOO gå til minst 30,25 for deg å breakeven. Dette er fordi når YHOO er kl 30.25, vet du at de 30 anropene er in-the-money 0,25 så det er verdt minst 0,25 (kostnaden for alternativet). På samme måte, hvis 30 oktober-samtalen er 2.00, må YHOO klatre til minst 32,00 for at du skal breakeven (når YHOO er 32, så er 30-samtalen i penger 2,00 og det vil være verdt minst 2,00. ) Nå kan vi se på et bestemt eksempel på å kjøpe et anrop, så dette begynner å gi mening. La oss si at vi har gjort vår analyse på IBM, og vi tror IBM vil gå fra 84 til 87 de neste dagene. Fordi jeg tror IBM vil gå opp, vil jeg ringe og siden opsjonsprisene er i multipler på 5, kan jeg kjøpe de 80 anropene, de 85 anropene eller de 90 anropene. Merknad fra tabell 1 nedenfor at IBM 85 april-samtalen har størst prosentvis avkastning. Scenario 1 - Kjøp 100 aksjer på aksjer, kjøp en samtale med en strike på 80, kjøp en samtale med en strykpris på 85, og kjøp et anrop med en strykpris på 90. Anta at IBM avsluttes ved 87. Merk i Tabell 1 at vi brukte 8.400 på lagerposisjonen, og vi brukte svært lite på alternativene. Nå i tabell 2 nedenfor går vi videre og investerer det samme innledende beløpet i opsjoner som på aksjene, så vi bruker 8 400 på 100 aksjer, IBM og omtrent det samme på hver av samtalene. Den prosentvise avkastningen er selvsagt den samme som i tabell 1 ovenfor, men siden nå ser du på 14.000 fortjenesten på 85-tallet. Selv fortjenesten på 80-tallet er fint på 6.300. Begynner du å se attraktiviteten til handelsalternativer, og er du klar til å kjøpe et anrop Scenario 2 - Invester likeverdige penger i hver aksje og opsjon, og IBM lukker ved 87. Nå er det den risikable delen av handelsalternativer. I tabell 1 og tabell 2 viste vi resultatene forutsatt at IBM klatret fra 84 til 87 en andel innen utløpsdato. Selvfølgelig går aksjer ikke alltid slik vi tenker, så tabell 3 viser hva som skjer hvis aksjekursen bare synker litt til 83 en andel. Vær oppmerksom på at for 85-samtalen mistet vi alle pengene våre, men for 80-samtalen mistet vi bare 2100 og selvfølgelig for aksjen mistet vi bare 100. Nå ser du risikoen du tar på når du kjøper et anrop Scenario 3 - Invester likeverdige penger i hver aksje og mulighet, og deretter avslutter IBM klokken 83.00. Kjøp en samtale Konklusjon: Hvis du er sikker på at en aksje kommer til å dukke opp noen få poeng før neste opsjonsutløpsdato, er det den mest lønnsomme (og mest risikable) å kjøpe et anropsalternativ med en aksjekurs litt høyere enn nåværende aksjekurs. Hvis du vil være litt mer konservativ, kan du også kjøpe et anropsalternativ med en strykpris under dagens aksjekurs. Når du er i tvil om hvorvidt du skal kjøpe et anrop med lav pris eller kjøpe et anrop med en høyere pris, er det alltid godt å se på volumet som skjer i det virkelige markedet og gå hvor volumet er (jeg ringer dette følger de smarte pengene). Ring og Put Option Trading Tips: Her er det en av de viktigste egenskapene om opsjonshandel som du må vite før du kjøper en samtale: Aksjekursene beveger seg i 3 retninger - ikke bare går aksjekursene opp og ned, men de også kan forbli det samme. Hvis prisene er tilfeldige, vil du over en kort periode forvente at aksjer går opp 33 av tiden, flytt ned 33 av tiden, og forbli omtrent samme 33 ganger. Dette er faktisk bevist av mye akademisk forskning som viser at kjøpere av samtaler og putter bare er lønnsomme om lag 35 av tiden. Så, hvis kjøpere av callsputs er lønnsomme bare 35 av tiden, betyr det at selgerne av samtaler og putter er lønnsomme 65 av tiden. Nå som du vet hvordan du skal ringe og forstå betydningen av streikpriser når du kjøper en samtale, adresserer neste emne salgssamtaler. også kjent som skrive samtaler. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første virkelige handel: Anropsalternativ BREAKING DOWN Opkaldsalternativ Ringalternativer brukes vanligvis av investorer til tre primære formål. Dette er skatteforvaltning, inntektsgenerering og spekulasjon. Hvordan Options Work En opsjonskontrakt gir rett til å kjøpe 100 aksjer av den underliggende sikkerheten til en bestemt pris, kjent som strike-prisen. frem til en bestemt dato, kjent som utløpsdato. En enkelt anropsopsjonskontrakt kan for eksempel gi en rettighet til å kjøpe 100 aksjer av Apple-aksjen til en pris på 100 til 31. desember 2017. Når verdien av Apple-aksjen går opp, går prisen på opsjonskontrakten opp , og vice versa. Optionskontraktsinnehavere kan holde kontrakten til utløpsdatoen, på hvilket tidspunkt de kan ta imot de 100 aksjene i aksjen eller selge opsjonskontrakten til enhver tid før utløpsdatoen til markedsprisen på kontrakten på det tidspunktet. Alternativer som brukes til skattestyring Investorer bruker noen ganger alternativer som et middel til å endre tildelingen av sine porteføljer uten å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten. For eksempel kan en investor eie 100 aksjer i Apple-aksjene og sitte på en stor urealisert gevinst. Ikke ønsker å utløse en skattepliktig hendelse. aksjonærene kan bruke opsjoner for å redusere eksponeringen mot den underliggende sikkerheten uten å selge den. Den eneste kostnaden for aksjonæren for å engasjere seg i denne strategien er kostnaden for opsjonsavtalen selv. Alternativer brukt til inntektsgenerering Enkelte investorer bruker anropsalternativer for å generere inntekter gjennom en dekket samtalestrategi. Denne strategien innebærer å eie en underliggende aksje mens du samtidig selger et anropsalternativ, eller gir noen andre rett til å kjøpe aksjene dine. Investoren samler opsjonsprinsippet og håper opsjonen utløper verdiløs. Denne strategien genererer tilleggsinntekter til investor, men kan også begrense profittpotensialet dersom den underliggende aksjekursen stiger kraftig. Alternativer som brukes til spekulasjonsalternativer, gir kjøpere muligheten til å oppnå betydelig eksponering for aksjer til en relativt liten pris. Isolert, kan de gi betydelige gevinster hvis en aksje stiger, men kan også føre til 100 tap hvis kjøpsopsjonen kjøper utløper verdiløs fordi den underliggende aksjekursen gikk ned. Alternativkontrakter bør betraktes som svært risikable hvis de brukes til spekulative formål på grunn av den høye grad av innflytelse som er involvert. Tre måter å kjøpe opsjoner Når du kjøper egenkapitalopsjoner, har du virkelig ikke forpliktet deg til å kjøpe den underliggende egenkapitalen. Dine valg er åpne. Her er tre måter å kjøpe alternativer med eksempler som viser når hver metode kan være hensiktsmessig: Hold til forfall. da handler: Dette betyr at du holder fast på opsjonskontrakter til slutten av kontraktsperioden, før utløpet, og deretter utøve opsjonen til strekkprisen. Når vil du ønske å gjøre dette Antag at du skulle kjøpe et Call-alternativ til en kurs på 25, og markedsprisen på aksjen forandres kontinuerlig, og flyttes til 35 ved utgangen av opsjonsperioden. Siden den underliggende aksjekursen har gått opp til 35, kan du nå utnytte Call-opsjonen til en kurs på 25 og dra nytte av et overskudd på 10 per aksje (1000) før du trekker prisen på premien og provisjonene. Handle før utløpsdato Du utøver alternativet ditt til et tidspunkt før utløpsdatoen. For eksempel: Du kjøper det samme Call-alternativet med en strykpris på 25, og prisen på den underliggende aksjen varierer over og under strike-prisen. Etter noen uker stiger aksjen til 31, og du tror ikke det vil gå mye høyere - faktisk kan det bare falle igjen. Du utøve ditt anropsalternativ umiddelbart til en kurs på 25 og dra nytte av et overskudd på 6 aksjer (600) før du trekker prisen på premien og provisjonene. La alternativet utløpe Du handler ikke alternativet og kontrakten utløper. Et annet eksempel: Du kjøper samme Call-alternativet med en kurs på 25, og den underliggende aksjekursen sitter bare der, eller den fortsetter å synke. Du gjør ingenting. Ved utløpet har du ingen fortjeneste og opsjonen utløper verdiløs. Ditt tap er begrenset til premien du betalte for alternativet og provisjonene. Igjen, i hvert av eksemplene ovenfor, har du betalt en premie for alternativet selv. Kostnaden for premien og eventuelle megleravgifter du betalte vil redusere fortjenesten. Den gode nyheten er at, som kjøper av opsjoner, premien og provisjonene er din eneste risiko. Så i det tredje eksemplet, selv om du ikke tjente en fortjeneste, var tapet ditt begrenset, uansett hvor langt aksjekursen falt. Ansvarsfraskrivelse: Dette nettstedet diskuterer børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke 888options. Eventuelle strategier diskutert, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Sitater Realtid etter klokkeslett Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss.