Medarbeidsopsjoner: Definisjoner og Nøkkelbegreper Av John Summa. CTA, PhD, grunnlegger av HedgeMyOptions og OptionsNerd Lets begynne med deltakerne stipendiaten (ansatt) og grantor (arbeidsgiver). Den sistnevnte er det selskapet som ansetter stipendiaten eller ansatt. En stipendiat kan være en leder, eller en lønns - eller lønnsom arbeidstaker, og er også ofte referert til som opsjonær. Festen får ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner. En av de viktigste begrensningene er det som kalles opptjeningsperioden. Opptjeningsperioden er den tiden en ansatt må vente for å kunne utøve ESOer. Utøvelse av ESOer, der opsjonæren underretter selskapet om at han eller hun ønsker å kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de angitte aksjene til strykekursen som er angitt i ESO-opsjonsavtalen. Den kjøpte aksjen (i hele eller deler) kan så umiddelbart selges til neste beste markedspris. Jo høyere markedsprisen fra øvelsen eller prisen, desto større spredning og dermed jo større kompensasjonen (ikke gevinst) den ansatte tjener. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse hvor den ordinære kompensasjonsskattesatsen brukes på spredningen. For eksempel, hvis dine ESOer har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer, vil du kunne kjøpe (kjøpte) de angitte aksjene på lager på 30. Med andre ord, uansett hvor mye høyere markedsprisen for aksjen På tidspunktet for trening får du kjøp av aksjen til strykprisen, og jo større spredningen mellom streik og markedspris, desto større inntjening. Vesting ESOs anses å være berørt når arbeidstaker har lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være avhengig av noen (sjeldne) tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som kalles selskapets opsjonsplan og opsjonsavtalen for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte. Den tidligere er satt sammen av styret og inneholder opplysninger om rettighetene til en stipendiat eller opsjonær. Alternativavtalen vil imidlertid gi de viktigste detaljene, for eksempel opptjeningsplanen, aksjene som er representert ved tilskudd og utøvelses - eller utsjekkskurs. Selvfølgelig vil betingelsene knyttet til opptjeningen av ESOene bli stavet ut også. (For mer om utøvende kompensasjonsgrenser, les hvordan begrensede aksjer og RSUer er skattlagt.) ESOs vestrer seg i porsjoner over tid i form av en opptjeningsplan. Dette er stavet ut i opsjonsavtalen. ESOs vil normalt veske på forhåndsbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vest på ett år, (ett år fra bevilgningsdatoen) ytterligere 25 mai vest i to år, og så videre til du regnes som fullstendig interessert. Hvis du ikke bruker alternativene dine etter år ett (de 25 som har det samme året), har du en kumulativ vekst i prosent, og nå mulige alternativer i løpet av de to årene. Når alle har opptjent, kan du da trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullstendige ESOene. (For mer innsikt, les Hvordan legger jeg på noe) Betaler for aksjen Med andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1000 aksjer gitt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på aksjen til pålydende pris på alternativet. Du må komme opp med kontanter for å betale for aksjen, men prisen du betaler er prisen, ikke markedsprisen (kildeskatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiver og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til anskaffelseskost for aksjekurs). Alle detaljer om inntjening av ESOer (bør du få noen eller ha noen i dag), kan igjen bli funnet i det som kalles opsjonsavtalen og selskapsplanen. Husk å lese disse forsiktig, da fin utskrift noen ganger kan skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller ikke kan gjøre med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt. Det er noen vanskelige problemer her, særlig om oppsigelse av arbeid (enten frivillig eller ufrivillig). Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til det berørte aksjene, vil du ikke kunne holde fast på alternativene dine før eller etter at de er opptjent. Mens det kan tas hensyn til omstendigheter rundt hvorfor arbeidet ble avsluttet, blir ESO-avtalen din oftest avsluttet med sysselsetting, eller like etter. Hvis opsjoner har oppstått før ansettelsen avsluttes, kan du ha et lite vindu (kjent som en frist) for å utøve dine ESOer. Hvis du er sikringsposisjoner, er sannsynligheten for ansettelsesoppsigelse et viktig hensyn. Dette skyldes at hvis du mister egenkapitalen du forsøker å hekke, er du igjen å holde sikringer som er utsatt for egen risiko (uten egenkapitalforskyvning). Hvis du har tap på dine sikringer og gevinster på dine ESOer som ikke kan realiseres, oppstår det stor risiko for tap. (Lær mer om hvordan sikring fungerer i sikring i Laymans vilkår.) ESO Spread Lets se nærmere på den såkalte spredningen mellom streiken og aksjekursen. Hvis du har ESOer med en streik på 25, er aksjekursen på 50, og du vil utøve 25 av dine 1000 aksjer som er tillatt per din ESO, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, som er lik 6 250 før skatter. På dette tidspunktet er verdien i markedet imidlertid 12 500. Derfor, hvis du trener og selger samtidig, vil aksjene du kjøpte fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, netto koste deg totalt 6.250 (pretax). Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenkapitalverdien beskattet som ordinær inntekt. alt forfalt i året du gjør øvelsen. Og hva er verre, du mottar ingen skattemessig kompensasjon fra tap av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESOs som utøves, noe som kan være betydelig. Når du går tilbake til spørsmålet om skatt, hvis du har en 40 skattesats, oppgir du ikke bare all tidsverdien i en øvelse, men du gir opp 40 av egenverdien i oppdraget. Slik at 6 250 nå krymper til 3 750. Hvis du ikke selger aksjen, er du fortsatt underlagt skatt ved utøvelse, en ofte oversett risiko. Eventuelle gevinster på aksjen etter trening vil imidlertid bli beskattet som kapitalgevinster. Lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har den overtagne aksjen. (Du må beholde den oppkjøpte aksjen i ett år og en dag etter trening for å kvalifisere deg til lavere kursgevinster skattesats). (For mer om kapitalgevinster, se Skatteeffekter på kapitalgevinster.) Vi antar at ESO har vunnet, eller en del av ditt tilskudd (si 25 av 1.000 aksjer eller 250 aksjer), og du vil gjerne utøve og skaffe 250 aksjer av selskapets aksje. Du må informere firmaet om hensikten å trene. Du vil da bli pålagt deg å betale prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handles til 50 og treningskursen din er 40, vil du måtte komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjen (40 x 250 10 000). Men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, vil du også måtte betale kildeskatt (dekkes nærmere i delen av denne veiledningen om skatteimplikasjoner). Hvis du selger aksjen til markedsprisen på 50, ser du en gevinst på 2500 over utnyttelseskursen (12 500 - 10 000), som er spredningen (noen ganger referert til som forhandlingselementet). De 2500 representerer det beløpet som opsjonene er i pengene (hvor langt over streikprisen (dvs. 50 - 40 10). Dette pengepengebyrået er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet som IRS ser som kompensasjonsøkning, og dermed beskattet til ordinære skattesatser. Figur 1: En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital Uansett om de overlatte 250 aksjene er solgt, blir gevinsten ved trening realisert og utløser en skattehendelse. Du kjøper aksjen, hvis det er noen prisendringer, forutsatt at du ikke likviderer. Dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på aksjeposisjonen. De siste delene av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjen versus selge den umiddelbart Ved utøvelse. Holding del eller hele oppkjøpt aksje gir noen tøffe spørsmål om skattemessig feilmatching. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovenfor, er mengden av egenverdi 10. Denne verdien er imidlertid ikke den bare verdi på alternativene. En usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved trening. Avhengig av hvor mye tid som gjenstår til utløpet (datoen ESOs utløper) og flere andre variabler, kan tidsverdien være større eller mindre. De fleste ESOer har en utløpt sluttdato på opptil 10 år. Så hvordan ser vi denne tidsverdien Komponent av verdi Du må bruke en teoretisk prismodell, som Black-Scholes, som beregner for deg virkelig verdi av dine ESOer. Du bør være oppmerksom på at utøvelsen av en ESO, mens den kan fange egenverdi, vanligvis gir opp tidverdien (antar at det er noen igjen), noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som representeres av egenverdi. (For mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdivurdering av ansattes aksjeopsjoner.) Verdisammensetningen av dine ESOer vil skifte med bevegelse av aksjekurs og gjenstående tid til utløp (og med endringer i volatilitetsnivåer). Når aksjekursen er under streikprisen, anses opsjonen for å være ute av pengene (også populært kjent som under vann). Når ved eller ut av pengene har ESO ingen egenverdi, bare tidsverdi (spredningen er null når det gjelder penger). Siden ESO ikke handles på et sekundærmarked, kan du ikke se verdien de virkelig har (siden det ikke er markedspris som med deres børsnoterte opsjoner brødre). Igjen, du trenger en prismodell for å koble til innganger til (strykpris, gjenværende tid, aksjekurs, risikofri rente og volatilitet). Dette vil gi en teoretisk eller rettferdig verdi, som vil representere ren tidsverdi (også kjent som ekstrinsic value). Din komplette veiledning til ansattes aksjeopsjoner og skatterapporteringskjemaer Arbeidsgivere kompenserer ofte ansatte med andre fordeler enn bare en lønnssjekk . Aksjeopsjoner og aksjekjøpsplaner blir stadig mer populære. Her er noen av de vanligste ansattes opsjonsopsjoner og planer, og de nødvendige skatterapporteringsskjemaene, for å gjøre skattetiden mindre stressende. Medarbeideropsjoner og planer Arbeidsoppkjøpsplaner (ESPP) Dette frivillige programmet, gitt gjennom arbeidsgiveren, gir deg mulighet til å gjøre lønnsbidrag til å bli brukt til å kjøpe aksjeselskap med rabatt. Rabatten kan være opptil 15 lavere enn markedsprisen. Generelt er det en tilbudsperiode hvor medarbeider kan bidra med bidrag til dette programmet. Markedsprisen på aksjen for kjøp er da bestemt på kjøpsdatoen, da ansatteavgiftene brukes til å kjøpe aksjer til rabatt på de ansattes vegne. Basert på hvor lenge medarbeideren holder aksjene, anses rabatt som ordinær inntekt og inngår i skjema W-2 av arbeidsgiveren (ikke-kvalifiserende stilling) eller regnes som kapitalgevinstinntekt og regnskapsføres ved salgstidspunktet (kvalifiserende stilling). For ikke-kvalifiserende stillinger. Din justerte kostnadsgrunnlag er kompensasjonsinntektene rapportert på skjema W-2 pluss anskaffelseskost. For kvalifiserende stillinger. Kostnadsgrunnlaget er rett og slett oppkjøpsprisen slik at rabatten mottatt blir rapportert som en gevinst i stedet for vanlig inntekt. Begrensede aksjeenheter (RSU) Disse aksjeenhetene tildeles en ansatt som en form for kompensasjon. Medarbeider mottar ikke aksjene på tidspunktet for tildelingen, men har en bestemt opptjeningsplan som beskriver når arbeidstakeren vil motta aksjene. På det tidspunkt aksjekortene mottar de ansatte enhetene og den rettferdige markedsverdien (FMV) av aksjen mottatt på denne datoen anses som inntekt. Avhengig av arbeidsgiverplanen kan du velge å betale skatt på inntektene når aksjene tildeles, på det tidspunkt aksjekortene eller på vestdatoen. Beløpet er rapportert til deg som inntekt på skjema W-2 av arbeidsgiveren din på det tidspunkt aksjebestandene vil bli din justerte kostnadsgrunnlag i disse aksjeenhetene. Incentive Stock Options (ISO) Kravene til ISO-enheter er strengere og gir en gunstigere skattemessig behandling. ISO-enheter må holdes i minst ett år etter at opsjonene utøves. I tillegg kan du ikke selge aksjene til minst to år etter at opsjonene er tildelt deg. Av denne grunn beskattes en rabatt du mottar ved å kjøpe disse opsjonene som en langsiktig kapitalgevinst. som gir lavere skattesats enn ordinær inntekt. Nonqualified Stock Options (NSO) Mens ISO-enheter er mer restriktive, er NSO-enheter mer generelle. Disse opsjonene vil generere ordinær inntekt og en kapitalgevinst. Når disse opsjonene er gitt, blir de tildelt til en forutbestemt pris. Dette gjør at arbeidstakeren kan utnytte disse opsjonene til den prisen uansett aksjekursen på den dato opsjonen utøves. Når opsjon utøves, har arbeidstaker ordinær inntekt for differansen mellom prisen de betaler (stipendpris) og markedsverdien (FMV) på datoen de kjøpte aksjen (utøvelseskurs). Hvis du har noen kompensasjonsinntekt fra arbeidsgiveren i inneværende år, inngår denne inntekten på skjema W-2 i boks 1. Hvis du solgte noen aksjeenheter for å dekke skatt, er denne informasjonen også inkludert på skjema W-2. Du bør gjennomgå boksene 12 og 14, da dette vil forklare hvilken inntekt som er inkludert på skjemaet W-2 relatert til dine ansattes aksjeopsjoner. Form 1099-B Du vil motta en Form 1099-B i året du selger aksjeenhetene. Skjemaet rapporterer eventuell gevinst eller tap som følge av transaksjonen på selvangivelsen. Du bør gjennomgå investeringsoppføringene for å bekrefte kostnadsgrunnlaget på Form 1099-B. Kostnadsgrunnlaget på Form 1099-B er basert på informasjon tilgjengelig for megling. Hvis informasjonen som er tilgjengelig er ufullstendig, kan kostnadsgrunnlaget ditt være feil. Hvis kostnadsgrunnlaget på Form 1099-B ikke samsvarer med din justerte kostnadsgrunnlag basert på postene dine, skriv inn en justeringskode B i TaxACT. På samme måte vil skjemaet W-2 trolig ikke inkludere kostnadsgrunnlaget på Form 1099-B, så du vil angi et justeringsbeløp med kode B. Hvis formular 1099-B mangler et kostnadsgrunnlag, må du fortsatt beregne og rapportere din kostnadsgrunnlag på selvangivelsen din. Form 3921 utstedes for opsjonsopsjoner i året de overføres til den ansatte. Dette skjemaet inneholder nødvendig informasjon for å korrekt rapportere salget av disse enhetene når du bestemmer deg for å selge dem i fremtiden. Selv om du ikke trenger å legge inn informasjon fra skjema 3921 i selvangivelsen i året du mottar skjemaet, bør du lagre skjemaet med investeringsregistrene dine. Skjema 3922 utstedes for aksjeopsjoner som du kjøpte, men selger ikke. Siden du ikke har solgt aksjene, er kravet til holdbarhetsperiode ikke bestemt. Derfor inkluderer arbeidsgiver ikke kompensasjonsinntekt på skjema W-2 som ordinær inntekt. Skjema 3922 er utstedt til deg for fremtidig bruk når du selger enhetene og må rapportere inntektene på selvangivelsen. I likhet med skjema 3921, lagre skjema 3922 med investeringsposter. TaxAct gjør forbereder og arkiverer skattene dine raskt, enkelt og rimelig, slik at du får maksimal refusjon. Det er den beste avtalen i skatt. Start gratis nå eller logg inn på din TaxAct-konto. Takk for informasjonen jeg har et spørsmål8230 min skatteregnskapsfører vant8217t filen min 2014-skatter uten skjema 3921. Min firma8217s regnskapsfører har aldri arkivert eller distribuert en av disse skjemaene og synes ikke å tro at de er nødvendige. Jeg utøvde alternativene mine i 2014 og solgte i 2015. Jeg har en forlengelse på skattene mine til oktober, men8230 skal jeg fortsette å insistere på å motta min 3921 Er det påkrevd at de gir det til meg Takk for din hjelp Tale ditt sinn Avbryt svarExercising Ikke-kvalifiserte aksjealternativer Hva du trenger å vite når du trener uvalide aksjeopsjoner. Din ikke-kvalifiserte aksjeopsjon gir deg rett til å kjøpe aksjer til en spesifisert pris. Du utøver det riktig når du underretter arbeidsgiveren om kjøpet ditt i samsvar med vilkårene i opsjonsavtalen. De presise skattemessige konsekvensene av å utøve en ikke-kvalifisert aksjeopsjon, avhenger av måten å utøve opsjonen på. Men generelt vil du rapportere kompensasjonsinntekt som tilsvarer kjøpselementet på tidspunktet for trening. Merk: Reglene som er beskrevet her gjelder hvis aksjene er opptjent når du mottar det. Vanligvis er beholdning opptjent hvis du har ubegrenset rett til å selge den, eller du kan avslutte jobben din uten å gi opp noen av verdien av aksjen. Se når lager er fastlagt. Hvis lagerbeholdningen ikke er oppnådd når du utøver opsjonen, gjelder regler for begrenset lager beskrevet i Kjøper arbeidsgiverlager og § 83b Valg. Bargain element Bargain elementet i utøvelsen av et alternativ er forskjellen mellom verdien av aksjen på utøvelsesdagen og beløpet betalt for aksjen. Eksempel: Du har et opsjon som gir deg rett til å kjøpe 1.000 aksjer på aksjer for 15 per aksje. Hvis du trener hele opsjonen på et tidspunkt når verdien av aksjen er 40 per aksje, er kjøpselementet 25 000 (40 000 minus 15 000). Verdien av aksjene skal bestemmes fra datoen for øvelsen. For børsnotert aksje er verdien vanligvis fastsatt som gjennomsnittet mellom det høye og lave rapporterte salget for den aktuelle datoen. For private selskaper må verdien bestemmes på annen måte, kanskje med henvisning til nylige private transaksjoner i selskapets aksje eller en samlet vurdering av selskapet. Bargain element som inntekt Bargain element i utøvelsen av et alternativ mottatt for tjenester betraktes som kompensasjonsinntekt. I eksemplet ovenfor vil du rapportere 25 000 inntekter, akkurat som om selskapet hadde betalt deg en kontantbonus på 25 000. Du har ikke lov til å behandle dette beløpet som gevinst. Beløpet du betaler vil avhenge av din skattebrakett. Hvis hele beløpet faller i 30 braketten, for eksempel, betaler du 7.500 (pluss statlig eller lokal inntektsskatt). Hvis du trener et stort alternativ, er det sannsynlig at noen av inntektene vil presse opp i en høyere skattekonsoll enn din vanlige. Det viktige å fokusere på forhånd om mulig er at du må rapportere denne inntekten, og betale skatten, selv om du ikke selger aksjen. Du har ikke mottatt noen penger i kontanter, du betalte penger for å utøve alternativet, men du må fortsatt komme med ekstra penger til å betale IRS. Dette er en grunn til at forhåndsplanlegging er viktig når det gjelder alternativer. Tilbakelevering Hvis du er en ansatt (eller var en ansatt når du fikk opsjonen), er selskapet pålagt å holde tilbake når du utøver alternativet. Selvfølgelig må forholdsforpliktelsen være tilfredsstilt i kontanter. IRS vil ikke akseptere aksjer på aksjen Det finnes ulike måter selskapet kan håndtere forholdsbehovet. Den vanligste er bare å kreve at du betaler beløpet i kontanter på det tidspunktet du utøver alternativet. Eksempel: Du har mulighet til å kjøpe 1000 aksjer for 15 per aksje når de er verdt 40 per aksje. Selskapet krever at du betaler 15 000 (utøvelseskursen for aksjen), pluss 9 000 for å dekke statlige og føderale kildeskrav. Beløpet som skal betales, skal dekke statlig inntektsskatt, og medarbeiderens andel av sysselsettingsskatt. Beløpet betalt som inntektsskatt vil være en kreditt mot den skatt du skylder når du rapporterer inntektene ved årsskiftet. Vær forberedt: Antallet av tilbakeholdsbehov vil ikke nødvendigvis være stort nok til å dekke hele beløpet av skatt. Du kan ende opp med skatt på 15. april, selv om du betalte tilbakeholdenhet på det tidspunktet du utøvde opsjonen, fordi beløpet er bare et estimat av den faktiske skatteforpliktelsen. Ikke-ansatte Hvis du ikke er en ansatt i selskapet som har gitt opsjonen (og var en ansatt når du mottok opsjonen), vil det ikke bli brukt når du trener det. Inntektene skal rapporteres til deg på Form 1099-MISC i stedet for Form W-2. Husk at dette er kompensasjon for tjenester. Generelt vil denne inntekten være underlagt selvstendig næringsskatt, samt føderal og statlig inntektsskatt. Grunnlag og holdingsperiode Det er viktig å holde oversikt over grunnlaget på lager fordi dette bestemmer hvor mye gevinst eller tap du rapporterer når du selger aksjen. Når du utøver et ikke-kvalifisert alternativ, er ditt grunnlag lik det beløpet du betalte for aksjen pluss inntektsbeløpet du rapporterer for å utøve opsjonen. I eksemplet vi har brukt, vil grunnlaget være 40 per aksje. Hvis du selger aksjen på et senere tidspunkt for 45 per aksje, vil gevinsten din bare være 5 per aksje, selv om du kun har betalt 15 per aksje for aksjen. Gevinsten vil være gevinst, ikke kompensasjonsinntekt. For visse begrensede formål (spesielt i henhold til verdipapirloven) behandles du som om du eide aksjen i løpet av perioden du holdt opsjonen. Men denne regelen gjelder ikke når du bestemmer hvilken kategori av gevinst eller tap du har når du selger aksjen. Du må starte fra datoen du kjøpte aksjen ved å utnytte opsjonen, og hold i mer enn ett år for å få langsiktig kapitalgevinst. Andre treningsmåter Beskrivelsen ovenfor forutsetter at du utøve ditt ikke-kvalifiserte alternativ ved å betale kontant. Det er to andre metoder for å utøve alternativer som noen ganger brukes. Den ene er den såkalte kontantløse utøvelsen av et alternativ. Den andre innebærer bruk av aksje du allerede eier til å betale oppløsningskursen under opsjonen. Disse metodene, og deres skattemessige konsekvenser, er beskrevet i sidene som følger.
No comments:
Post a Comment